Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 10 тысяч, которые пойдут в мой «портфель роста».

Напоминаю, что не основной мой портфель — тут я делаю ставку на ковбойские истории, поэтому суммы сюда идут небольшие. По моей задумке, в будущем эти акции должны показать опережающий рост (если к тому времени не загнутся 😁).

Так выглядит этот портфель утром 23 мая:

За последний месяц портфель заметно покраснел — при этом индекс снизился на 3,5%, а мои ковбои в среднем упали на 3%. Удивительно, но эти рискованные идеи в очередной раз держатся лучше рынка :)

Хотя глядя на аутсайдеров этого не скажешь — у тех же Диасофта и ОзонФармы месяц явно не задался. Хотя по ним не было никаких плохих новостей — видимо, инвесторы ждут замедления роста и заранее снижают свои ожидания.

На рынке же продолжается День сурка… Стоит нам услышать о новых переговорах, как акции начинают расти — и в первую очередь это касается бенефициаров мира. А когда эти переговоры ни к чему не приводят, то рынок снова летит вниз.

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч и куплю очередную порцию активов (но это не точно!).

Так выглядит портфель утром 8 мая:

Продолжение:

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч, которые пойдут в мой «портфель роста».

Напоминаю, что это не основной портфель — в нем я делаю ставку на относительно ковбойские идеи, поэтому суммы сюда идут небольшие. Моя основная цель — это найти перспективные акции, которые на бычьем рынке покажут опережающий рост.

Так выглядит этот портфель утром 25 апреля:

За прошедший месяц индекс снизился на 6,4%, но мои «ковбои» вновь были лучше рынка — их среднее снижение составило всего 3%. Видимо, они уже заранее отпадали весь негатив :)

При этом хуже всего выглядели Хэдхантер и Европлан. Первый продолжает реагировать на охлаждение рынка труда, а второй представил очень слабый отчет — высокая ставка бьет по лизингу, и новый бизнес показывает гигантское падение (-61% г/г).

Если же говорить о рынке в целом, то тут у нас ничего не меняется. Им все так же правит геополитика — инвесторы ждут позитива от переговоров, потом разочаровываются, и дальше по кругу. Любое неосторожное слово, и наш индекс болтает в обе стороны :)

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч и куплю очередную порцию активов :)

Так выглядит портфель утром 11 апреля:

Стоимость отдельных акций упала до 768'210 рублей (вместе со сдачей от продаж). В то же время стоимость фонда TMOS равняется 71'200 рублям — то есть, мое преимущество перед ним вновь выросло до 8% (месяц назад был всего 1%):

Падающая нефть все же утянула нас вниз — российский рынок установил новый рекорд, показав серию из двенадцати падений подряд.

При этом чем ниже падают акции, тем выше становится их потенциальная доходность. В первую очередь это касается тех, кто упал за компанию со всеми — при этом их бизнес остается эффективным, растущим и не страдает от торговых войн и санкций.

Условно их можно назвать компаниями роста — в отличие от зрелых коллег, они активно инвестируют, расширяются и занимают все новые ниши. А когда бизнес активно развивается, то растут и его показатели — вместе с этим растут и его акции.

Такие бумаги называются акциями роста — на нашем рынке их не очень много, но яркие примеры все же имеются. Так за последние 20 лет прибыль Полюса выросла с 3 до 220 рублей за акцию, а его акции подорожали более чем в 20 раз.

Кто же может повторить этот путь?

Чтобы найти будущих лидеров, посмотрим на рост прибыли на акцию (EPS). Тогда лучшими за последние 5 лет окажутся — Хэдхантер (+55% ежегодно) и Акрон (+46%). Но у них был один аномальный год, который искажает всю картину.

Пенсионный фонд Норвегии является крупнейшим в мире, при этом его управляющие не боятся рисковать и делают ставку именно на акции.

Поэтому когда мировые рынки растут, этот фонд показывает отличную доходность. Например, в прошлом году его доходы составили 220 млрд. долларов — и наибольшую прибыль ему принесли акции IT, финансового и потребительского секторов.

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч и куплю немного акций в свой «портфель роста».

Это не основной мой портфель — в нем я делаю ставку на относительно ковбойские идеи, поэтому суммы сюда идут небольшие. Моя основная цель — это найти перспективные акции, которые на бычьем рынке покажут опережающий рост.

Так выглядит этот портфель утром 21 марта:

За последний месяц индекс снизился на 2,5%, но мои ковбойские акции оказались лучше рынка — их среднее снижение составило всего 0,1%. При этом Ренессанс и Совкомбанк стали одними из лидеров — они показали рост на 11,3% и 9,8%.

Главным неудачником остается Хэдхантер, который реагирует на охлаждение рынка труда. Мне такая реакция кажется излишней — да, первое полугодие у компании будет слабым, но при снижении ставки ситуация должна исправиться.

Если же говорить о рынке, то им все так же правит геополитика. Все ждут скорейшего мира и снятия санкций — эти ожидания толкают индексы вверх, хотя отчеты выходят не очень хорошие. Да и облигации уже стоят столько, сколько стоили при 16%-ой ставке..

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч, а так же реинвестирую пришедшие купоны (7750 рублей).

Так выглядит мой портфель утром 7 марта:

Продолжение:

Пришло время очередного пополнения — сегодня я закину на счет 15 тысяч и куплю немного акций в свой «портфель роста».

Это не основной мой портфель — в нем я делаю ставку на относительно рискованные идеи, поэтому суммы сюда идут небольшие. Хотя стоимость портфеля уже подбирается к 100 тысячам — вот что значит регулярность и бычий рынок :)

Так выглядит этот портфель утром 21 февраля:

Я отбирал сюда ковбойские идеи, которые на растущем рынке должны быть лучше остальных бумаг. В январе так и было, но февральское ралли у них не задалось — с 1 февраля они выросли на 8,4%, в то время как индекс прибавил 13,4%.

Две акции утащили доходность вниз — Мать и Дитя выросла лишь на 1,3%, а Астра даже на таком рынке умудрилась рухнуть на 11%. Причем явных причин для этого нет — видимо, все дело в слухах о возвращении западных конкурентов.

Рынок остается во власти геополитики — это главный фактор и для дальнейшего роста, и для возможного падения. Переговоры сейчас гораздо важнее, чем отчеты и ключевая ставка — ведь если наступит мир, то и все остальное постепенно наладится.

Такой портфель считается классикой инвестирования — благодаря акциям он дает хорошую доходность, а облигации защищают его от падения.

Но в истории бывали случаи, когда даже идеальный портфель оказывался бессилен. Причем это не обязательно были войны или революции — порой достаточно было лишь каких-то рыночных аномалий, чтобы инвесторы потеряли все свои деньги.

Когда же этот портфель нес максимальные потери?

📉 Британия (1901-1921) — минус 46%. На этот период пришлись Мировая война, экономическая депрессия и «испанка», так что людям было не до фондового рынка. С учетом всех этих обстоятельств портфель показал себя довольно неплохо.

📉 Франция (1961-1981) — минус 48%. В это время не было никаких потрясений, но оно все равно было непростым — экономика Европы почти не росла, а инфляция била рекорды. В итоге инвесторы потеряли почти половину вложенных средств.

📉 Германия (1929-1949) — минус 50%. В эти двадцать лет вместились Великая депрессия, приход нацистов и Вторая мировая война. Удивительно, что от портфеля вообще что-то осталось — все-таки Германия проиграла и распалась на два государства.